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谈论利益相关者资本主义

时间:2020/3/7 14:13:10


公司董事会的作用从未像现在这样重要,也没有受到如此严格的审查。在过去的二十年中,技术,环境,地缘政治和社会经济的变革正在推动对现行公司治理模式的重新审视,正如它们对公共政策和治理的许多领域构成了根本挑战。

尤其是,这些转型使环境,社会,治理和数据管理(ESG&D)的考虑因素对公司的财务绩效和弹性越来越重要。这种广泛的变化正在侵蚀股东至上模式(侧重于财务和运营成本和收益)和利益相关方驱动的模式(侧重于环境和社会风险与机遇)之间的传统区别。

以前被认为是首席执行官和董事会次要问题的问题,曾经由公司的利益相关者关系,慈善事业和信息技术部门处理的问题,已经成为决定公司创造和维持经济价值能力的重要决定因素。例如,在世界上技术,法规和操作环境的其他特征可以快速变化的世界中,气候变化,水管理和环境管理的其他方面越来越被认为是底线问题。

类似的挑战也适用于无形资产的管理,这是第四次工业革命中竞争优势的关键来源公司员工的才能和动力,创新的公司文化,个人知识和数据正日益成为重要的价值来源。

因此,公司在人员,地球和创新方面的方法(包括如何保护和应用其数据的增值)必须在资本分配决策中更加突出。为此,企业领导者需要提高对新能力和能力的长期投资与现有运营和资产的短期合理化之间的权衡取舍的理解。随着时间的流逝,应该更加重视长期投资。

有效管理ESG&D绩效对于风险管理同样重要。一些公司和部门已经学到了很难的方法,即未能对ESG&D问题给予应有的重视会导致投资者,员工,客户和社会信任度迅速下降,并可能导致价值的重大损失。例如,由IBM Security发起的《2019年数据泄露成本报告》估计,自2014年以来,全球数据泄露的平均成本已上升了12%,这意味着组织现在可以预期在2007年平均支付392万美元。相关费用。同样,ForgeRock发现,仅在2018年,美国就发生了342起数据泄露事件,共有28亿条消费者数据记录被暴露,估计造成了6,540亿美元的损失。

根据环保组织Ceres发布的研究,2017年有60多家标普500公司公开披露了由于天气事件对收益产生的负面影响。此外,从2012年到2019年,与气候有关的供应链中断增加了29%,而在美国,截至2019年5月,有超过100份有关气候问题的法律文件。在全球范围内,有关气候法规的数量在增加从1997年的72个增加到1,500个。

同样,#MeToo运动揭示了无法解决工作场所歧视,性骚扰或不当行为的公司所面临的日益增长的财务,声誉和运营风险。《财富》杂志报道  了美国经济咨商局2019年CEO继任做法报告,并指出:“在18位非自愿CEO离职中,有五次罢免与个人行为和#MeToo指控有关。鉴于在2013年至2017年之间只有一位首席执行官因与绩效无关的个人行为而被解雇,这一点尤其值得注意。”

显然,在2020年代的新环境,社会,地缘政治和技术背景下,ESG&D问题不仅是道德或公共关系问题。它们对于处置公司资源中的信托义务至关重要。尽管如此,要充分利用利益相关者资本主义的潜力,仍需要公司将其核心原则付诸实践。从董事会开始。董事会必须通过整合股东和利益相关者考虑的传统划分,以股东价值和公司责任的概念为代表。

集成公司治理与股东至上和企业社会责任的观念和相关实践背道而驰,这两者都将ESG&D因素视为主要非财务或事前财务事项。相比之下,综合方法通过将ESG&D考虑因素系统地内部化到公司的战略,资源分配,风险管理,绩效评估以及报告政策和流程中,从而全面了解股东和利益相关者的利益。

如果要使利益相关者的资本主义不仅仅是一个乐观的愿景,那么这种整合和内部化必须在运营方面进行更好的定义,并且无论其公司是公开,私有还是国有,董事会都必须广泛采用这种做法。这将对世界经济论坛《 2020年达沃斯宣言》,美国商业圆桌会议修订后的《关于公司的宗旨的声明》以及世界范围内越来越多的监管框架(例如:修订的英国公司治理准则英国2020年管理准则这就是公司如何“走在利益相关者资本主义的话题上”。